Аналіз класу нестаціонарних процесів зі стаціонарними приростами на фондових ринках

Мета даної статті — поділитися результатами дослідження по виявленню структури в значеннях цін акцій, які торгуються на Московській Біржі і на NYSE, методом їх перевірки на стаціонарність за допомогою тесту Дікі-Фуллера.

Є невеликий клас акцій, який представляє собою нестаціонарний процес зі стаціонарними приростами і розподіл t-статистики якого веде себе досить цікавим чином, а саме не прагне до стандартного нормального розподілу при збільшенні кількості спостережень. Як такі акції виявляти?

Читати далі →

Зниження затримок, збільшення обсягу торгів і нові платформи: головні технологічні тренди в розвитку світових бірж



Найбільші фондові біржі світу знаходяться в стані жорстокої конкуренції і занадто сильно залежать від інтересів інвесторів, які очікують постійного зростання прибутку. В результаті, біржі змушені шукати нестандартні маркетингові рішення і способи «виділитися серед конкурентів. Аудиторська компанія Ernst & Young проанализировала стратегію провідних фондових бірж світу і з'ясувала, що допомагає їм розвиватися.
Читати далі →

Хакерів з Anonymous або Китаю запідозрили в атаці на Нью-Йоркську біржу



Нещодавно ми писали про причини масштабних технологічних збоїв на біржах. На початку липня 2015 року на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) сталася серйозна аварія, в результаті якої торги були зупинені на кілька годин. Представники торгової площадки пояснили, що трапилося помилкою в роботі електронної системи біржі. ЗМІ заявили про причетність до збою хакерів з Anonymous або Китаю.
Читати далі →