Навіщо банкам, регуляторам і платіжним системам свої кріптовалюти



Фінансовий світ переживає масове захоплення криптовалютами. На цьому тижні про запуск власної цифрової валюти чотирма найбільшими світовими банками (швейцарським UBS, німецькою Deutsche Bank, Santander, BNY Mellon) разом з брокерською фірмою ICAP сообщило видання Financial Times. Раніше в ЗМІ з'являлася інформація про інтерес до аналогу биткоина з боку Банку Англії, платіжної системи QIWI та сервісу «Яндекс.Деньги».

Ми вирішили з'ясувати, чим викликаний такий ажіотаж, і навіщо традиційним фінансовим інститутам створювати нові кріптовалюти?

Кожному по криптовалюте
З моменту появи биткоинов в 2009 році цифрові валюти стали головним болем національних фінансових регуляторів. Більшість плюсів криптовалют – децентралізована система обігу коштів, неможливість відстежити транзакції, відсутність єдиного банку – перетворюються для них у мінуси. На сьогоднішній день у світі звертається до 2000 варіацій криптовалют. Але, незважаючи на неоднозначну репутацію тих же биткоинов (в основному, із-за його високої волатильності), відношення до віртуальних грошей змінюється.

Суд Євросоюзу в кінці 2015 року, по суті, прирівняв биткоин до інших національних валют, скасувавши ПДВ при його обміні. Тобто те, що спочатку не мало жодної територіальної прив'язки, стало ближче до оффлайновій реальності.

У Росії ставлення до криптовалюте, м'яко кажучи, насторожене. З одного боку, в пресі регулярно звучат заяви про необхідність жорсткого контролю обороту криптовалют і навіть введення кримінальної відповідальності за її випуск. З іншого – Центробанк РФ уважно вивчає биткоин і технологію Blockchain, не роблячи різких рухів.

Банк Лондона першим з традиційних фінансових установ зробив крок назустріч криптовалютам, найнявши фахівців для створення власної віртуальної валюти RSCoin (до цієї статті ми не раз ще повернемося). Свою лабораторію в Лондоні з вивчення можливостей технології блокчейн, що лежить в основі більшості криптовалют, заснував в 2015 році швейцарський банк UBS. данным аналітиків компанії Accenture, інвестиції в цей сектор в 2014 році виросли до $12 млрд. (для порівняння, в 2013 році – $4 млрд.).

І ось тепер найбільші світові банки об'єдналися для створення своєї кріптовалюти. В розробці власної блокчейн-технології зацікавлені NASDAQ і JPMorgan Chase. До неї придивляється російський «Яндекс». рассказали в самій компанії журналу Bitcoin Magazine, технологія платежів через криптовалюту коштує недорого і її легко запустити, як тільки російські власті дадуть їй «зелене світло».

Швидше, простіше, надійніше
У чому причина такого ажіотажу? Перший висновок напрошується сам собою. Банки, великі фінансові інститути, традиційні платіжні сервіси не хочуть втратити свій шматок пирога. На листопад 2015 року капіталізація ринку биткоинов становила $4,8 млрд. Не варто забувати і про 30 інших популярних криптовалют, серед яких, мабуть, найвідоміші – Litecoin, Ripple, Ethereum. 150 тисяч людей по всьому світу використовують кріптовалюти для здійснення покупок. Потенціал і динаміка ринку вражають.

Інша передумова для використання цифрових валют традиційними фінансовими організаціями – це швидкість, безпека і ефективність при проведенні платежів. Національні фінансові системи, використовувані центробанками, залишаються досить затратними. Не можна не враховувати і відносно високу час очікування відповіді системи — інновації тут не відбуваються миттєво.

Те ж саме, певною мірою відноситься до банків. «Сьогодні торгівля між банками і фінансовими інститутами – досить складний, трудомісткий і витратний процес, — цитирует главу дослідного відділу Santander Хуліо Фаура Financial Times. – Ось чому всім нам доводиться утримувати величезні бек-офіси. Криптовалюта раціоналізує цей процес і зробить його більш ефективним». У відділі підрахували, що нова система розрахунків допоможе заощадити банкам до 2022 році 20 млрд. доларів.

Технологія криптовалют, адаптована для чотирьох великих банків Clearmatics Technologies, дозволить їм розплачуватися за активи (бонди та акції), не чекаючи завершення традиційного переказу грошей на рахунок. Замість цього вони будуть використовувати цифрову валюту, безпосередньо конвертовану в готівку в центральних банках, знижуючи витрати на післяпродажне врегулювання.

Що залишилося від ідеї биткоина?
Чому фінансові інститути не пристосують для своїх потреб наявні цифрові валюти? Досвід такого співробітництва є. Ще в 2010 році одна з американських бірж погодилася обмінювати биткоины на реальні гроші. Сьогодні число обмінних майданчиків перевалило за сотню.

Справа в тому, пишуть британські розробники RSCoin, що, незважаючи на успіх існуючих криптовалют, вони мають ряд істотних обмежень. Головне з них – погана масштабованість. Найактивніша мережа биткоинов може управлятися лише з 7 операцій у секунду. Спроби підняти цю планку вище поки не привели до успіху. Для порівняння, PayPal проводить 100, а Visa від 2000 до 7000 грошових операцій в секунду.

Інші обмеження, важливі для регуляторів, — висока волатильність і відсутність контролю в питанні монетарного забезпечення. На думку розробників нової кріптовалюти, технологія, закладена в RSCoin, здатна ці питання закрити. Її система буде централізованої і управлятися певним центробанком, відповідальним за випуск цифрової валюти. У RSCoin є можливість необмеженої емісії, тоді як випуск биткоинов обмежений програмно.

У цій системі центральний банк делегує повноваження підтвердження транзакцій певного числа фінансових інститутів, які автори назвали минтеттами (mintettes). Вони відрізняються від традиційних для криптовалют фактично анонімних майнер. Всі вони будуть відомі і підзвітні. Адаптована технологія двофазного завершення при проведенні транзакції дозволила розробникам масштабувати систему RSCoin в тестах до 2000 операцій у секунду.

Для чого ще буде використаний блокчейн
Всіх нових гравців на ринку криптовалют, по суті, цікавить лише технологія, що лежить в їх основі. Вперше блокчейн або «ланцюжок блоків транзакцій» з'явилася в биткойне. Вона була описана багато разів, немає сенсу зупинятися на ній докладно.

Система децентралізована і не потребує посередників. Тобто в теорії при її застосуванні на звичайних торговельних і фінансових операціях спрощується сам процес взаємодії суб'єктів, знімається необхідність втручання будь-яких контролерів. Фінансові операції можуть стати швидше, дешевше і надійніше. Та й запису і угоді не можна «стерти» за неуважність чи примхи однієї зі сторін.

Ось цю технологію, власне, з усіх кутів і перевіряє дослідний консорціум R3 найбільших світових банків (Goldman Sachs, JP Morgan, Credit Suisse і Barclays). У Росії її євангелістами можна назвати Германа Грефа і платіжна система QIWI.

пишет The Economist, щодо блокчейн слід розрізняти три речі, які часто плутають: самі биткоины, специфічний блокчейн, який його підтримує, і саму ідею ланцюжків як таку. На думку видання, це універсальна машина для побудови високого рівня довіри в економіці. Доля биткоинов як валюти досі неоднозначно, але ідея блокчейна бачиться революційною, а її капіталізацією займаються десятки стартапів зі всього світу.

Інші матеріали по темі біржової торгівлі від ITinvest:
Джерело: Хабрахабр

0 коментарів

Тільки зареєстровані та авторизовані користувачі можуть залишати коментарі.